Op 1 mei 1887 werden passagiersdiensten geopend op de spoorlijn van Altenhundem naar Schmallenberg. Het station daar was dus het eindpunt van deze lijn tot 15 november 1889. Op deze dag werd de verlenging naar Fredeburg in gebruik genomen. Op 1 oktober 1911 werd de lijn verlengd naar Wenholthausen. Naast personenvervoer was er ook goederenvervoer op het station. Vooral de kousenfabrieken in Schmallenberg zijn hier het vermelden waard, omdat ze ook voor een aanzienlijke hoeveelheid reizigersverkeer zorgden. Het ongunstige alignement tussen Altenhundem en Fleckenberg aan de kant van de weg, dat de bouwers uit kostenoverwegingen hadden gekozen, werd later een boemerang.
De dienstregelingperiode zomer 1953 toonde voor de laatste keer passagierstreinen op zondag. Daarna werd de dienst teruggebracht tot drie paar treinen per weekdag. Rationalisatie door middel van railbussen, zoals op veel andere spoorlijnen in Duitsland werd toegepast, bleef helaas achterwege. Het resterende verkeer werd afgehandeld door bussen. Vanaf de zomerdienstregeling van 1960 werd de passagiersdienst gereduceerd tot één paar treinen per dag, 's ochtends richting Altenhundem en 's middags naar Wenholthausen. Nadat de passagiersdiensten al op 30 mei 1964 waren opgeheven, eindigden de goederendiensten richting Altenhundem een jaar later op 29 mei 1965.
Hierdoor bleef alleen de goederendienst naar Wennemen over, die onder andere werd gevoed door de kousenfabrieken en de lokale landbouwhandel. Deze reed voor het laatst op 31 december 1994. Het oude station werd op 24 augustus 1967 gedeeltelijk gesloopt en vervangen door een nieuw gebouw. De sloop van dit gebouw vond plaats op 31 mei 2006 en nu is hier een winkelcentrum gevestigd. De SauerlandRadring werd aangelegd op de oude spoorlijn in de richting van Gleidorf toen de bouw begon in 2004 en werd geopend in 2007.
Foto1: Gü̈ter trein op het station van Schmallenberg op 26 mei 1976 (Foto: Klaus Meschede)
Foto2: Schmallenberg met het spoorwegsysteem linksboven rond 1955 (Foto: collectie Klaus Meschede).
Foto 3: Station Schmallenberg rond 1897 (Foto: collectie Helmut Voß)